信托的制度優(yōu)勢能否運(yùn)用在養(yǎng)老領(lǐng)域？信托公司以實(shí)際行動(dòng)給出了答案。

　　去年，信托公司養(yǎng)老相關(guān)項(xiàng)目達(dá)1148個(gè)，涉及資金托管、支付管理、照護(hù)服務(wù)、身后事務(wù)等全生命周期養(yǎng)老解決方案。

　　根據(jù)中國人民銀行等九部門聯(lián)合印發(fā)的《關(guān)于金融支持中國式養(yǎng)老事業(yè) 服務(wù)銀發(fā)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的指導(dǎo)意見》，信托行業(yè)聚焦不同老齡群體提供多樣化養(yǎng)老金融服務(wù)，支持備老群體做好養(yǎng)老資金儲(chǔ)備和財(cái)富規(guī)劃等，為“銀發(fā)經(jīng)濟(jì)”發(fā)展貢獻(xiàn)信托力量。

　　進(jìn)行全方位布局

　　“養(yǎng)老金融服務(wù)鏈條長，信托公司從產(chǎn)業(yè)鏈上進(jìn)行全方位布局。我們通過調(diào)研發(fā)現(xiàn)，2024年，信托行業(yè)設(shè)立支持養(yǎng)老及相關(guān)事業(yè)的項(xiàng)目數(shù)量共計(jì)1148個(gè)，投入金額144.93億元?？傮w來看，信托公司主要在養(yǎng)老金金融、養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)等方面進(jìn)行拓展。”五礦信托博士后工作站研究員冀洋說。

　　可以看到，信托公司依托各自的資源稟賦、股東背景，從涉及養(yǎng)老的不同領(lǐng)域、不同賽道進(jìn)行挖掘?！督鹑跁r(shí)報(bào)》記者梳理發(fā)現(xiàn)，信托公司圍繞養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)及養(yǎng)老服務(wù)開發(fā)多種產(chǎn)品和服務(wù)，包括預(yù)付類資金管理、養(yǎng)老保險(xiǎn)金信托、企業(yè)年金養(yǎng)老服務(wù)、居家養(yǎng)老服務(wù)等。

　　在預(yù)付類資金服務(wù)信托方面，天津信托、渤海信托通過預(yù)付類資金服務(wù)信托的方式，對老年人用于支付養(yǎng)老費(fèi)用的預(yù)付類資金進(jìn)行管理。據(jù)介紹，在這類業(yè)務(wù)中，信托公司作為受托人，提供財(cái)產(chǎn)保管、權(quán)益登記、支付結(jié)算、執(zhí)行監(jiān)督、信息披露、清算分配等行政管理服務(wù)，實(shí)現(xiàn)與養(yǎng)老機(jī)構(gòu)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的隔離，保障預(yù)付資金安全?！巴ㄟ^設(shè)立預(yù)付類資金信托賬戶，實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老費(fèi)用獨(dú)立保管與風(fēng)險(xiǎn)隔離，推動(dòng)信托與養(yǎng)老社區(qū)、醫(yī)療護(hù)理、康養(yǎng)機(jī)構(gòu)融合，統(tǒng)一資金托管與服務(wù)權(quán)益?！奔窖蠓治稣J(rèn)為。

　　在服務(wù)模式方面，除了預(yù)付類資金管理，信托公司積極發(fā)揮信托的財(cái)富管理功能優(yōu)勢，打造了覆蓋家族/家庭服務(wù)信托、保險(xiǎn)金信托、特殊需要信托的全場景體系，用于委托人養(yǎng)老、防老、傳承等需求。例如，中誠信托推出“安心養(yǎng)老、信托+遺囑、養(yǎng)老特需”三類專屬養(yǎng)老服務(wù)模式，有針對性地滿足養(yǎng)老金管理、養(yǎng)老權(quán)益保護(hù)、老年人生前與身后財(cái)富傳承、失能失智老人照料等社會(huì)需求。

　　此外，信托行業(yè)通過產(chǎn)品創(chuàng)新，探索面向特殊需要人群等群體的養(yǎng)老解決方案。紫金信托設(shè)立特殊需要信托，以“信托架構(gòu)+特定家長組織監(jiān)護(hù)”的模式，持續(xù)保障委托人的無自理能力子女在養(yǎng)老、醫(yī)療、日常生活照料等方面的需求，并引入非政府組織作為信托項(xiàng)目的監(jiān)察人，充分保障信托財(cái)產(chǎn)的正常運(yùn)行和高效使用；上海信托落地特殊需要信托，初步形成“養(yǎng)老服務(wù)信托助力養(yǎng)老財(cái)產(chǎn)規(guī)劃+特殊需要信托護(hù)航人身監(jiān)護(hù)安排+慈善信托實(shí)現(xiàn)民生福祉”的全矩陣服務(wù)體系。

　　“通過近些年的發(fā)展，信托公司除了業(yè)務(wù)拓展，還積極推動(dòng)無障礙金融以及金融服務(wù)的‘適老化’改造，從客戶需求、投資者教育等方面全方位布局，構(gòu)建養(yǎng)老生態(tài)服務(wù)圈。”冀洋說。

　　進(jìn)一步挖掘制度優(yōu)勢

　　多位受訪者表示，在當(dāng)前政策及市場環(huán)境下，養(yǎng)老服務(wù)信托或?qū)⒊蔀樾磐行袠I(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展的著力點(diǎn)之一。

　　“為貫徹落實(shí)黨中央關(guān)于健全多層次養(yǎng)老服務(wù)體系的部署，做好養(yǎng)老金融大文章，信托行業(yè)依托信托財(cái)產(chǎn)獨(dú)立性、信托投資跨市場、信托服務(wù)綜合性以及信托賬戶制度等優(yōu)勢，主動(dòng)探索多樣化的養(yǎng)老服務(wù)模式。未來，將在承擔(dān)養(yǎng)老服務(wù)金融職責(zé)的綜合平臺(tái)和超級賬戶方面發(fā)揮更大作用?！蔽髂县?cái)經(jīng)大學(xué)信托與理財(cái)研究所所長翟立宏表示。

　　據(jù)業(yè)內(nèi)人士介紹，在資源協(xié)同方面，信托公司一方面加強(qiáng)與銀行、保險(xiǎn)公司等機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)合作，深度挖掘適用于養(yǎng)老需求的產(chǎn)品配置；另一方面，構(gòu)建以家庭為單位的養(yǎng)老服務(wù)體系，覆蓋康養(yǎng)篩選、財(cái)富傳承及法律監(jiān)護(hù)，提升老年人生活品質(zhì)，推動(dòng)養(yǎng)老服務(wù)信托標(biāo)準(zhǔn)化發(fā)展，為“老有所養(yǎng)、老有所依”提供堅(jiān)實(shí)保障。

　　例如，英大信托與養(yǎng)老服務(wù)機(jī)構(gòu)合作，建立供應(yīng)商平臺(tái)庫，為養(yǎng)老信托產(chǎn)品落地提供服務(wù)支持，將金融與非金融服務(wù)有效結(jié)合，充分發(fā)揮信托的制度、平臺(tái)、賬戶三方面優(yōu)勢。上海信托發(fā)揮信托賬戶功能優(yōu)勢，提供養(yǎng)老資金儲(chǔ)備管理、養(yǎng)老服務(wù)機(jī)構(gòu)對接、養(yǎng)老費(fèi)用轉(zhuǎn)付與結(jié)算服務(wù)，幫助老年人打通養(yǎng)老資金閉環(huán)管理。

　　“公司在原家族信托事業(yè)部基礎(chǔ)上，組建新的養(yǎng)老金融部/慈善信托部，并加強(qiáng)了區(qū)域總部對養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)的團(tuán)隊(duì)布局，專業(yè)化開展養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)，為業(yè)務(wù)的發(fā)展提供堅(jiān)實(shí)的組織與人才保障?！币晃恍磐泄緩臉I(yè)者告訴記者。

　　冀洋認(rèn)為，面對老齡化加速的挑戰(zhàn)，養(yǎng)老金融已成為金融全周期服務(wù)的必答題。對于信托公司而言，關(guān)鍵在于如何將制度優(yōu)勢轉(zhuǎn)化為真正滿足全生命周期養(yǎng)老需求的服務(wù)能力。從未來服務(wù)客群看，除了服務(wù)高凈值群體的定制化方案外，更多普惠型的養(yǎng)老信托服務(wù)存在較大市場空間。